L’importanza del volume nel trading

L’importanza del volume nel trading è uno degli argomenti che mi sento di condividere con un articolo specifico per i traders che utilizzano i volumi e l’order flow per interpretare il movimento del prezzo.

Partiamo da un punto fermo, il volume è un modo per dare una misura alle quantità scambiate su uno strumento (azione, future, obbligazione e via dicendo).

Si parla quindi di volume pari a 1000 azioni, volume pari a 10 lotti (per i futures) e via dicendo. Semplice vero?

A colpo d’occhio è fin troppo facile, e questo è assolutamente vero, il volume è uno dei dati fondamentali in un grafico, ma attenzione, quando si parla di volume si generalizza troppo, o forse è un’approssimazione che va bene ai più, ma non a noi.

Il significato di volume, così com’è, ci va stretto.

 

Ti spiego il motivo e ti vorrei fare capire come utilizzo i volumi nel trading quotidiano.

Il concetto di volume racchiude una serie di informazioni spesso sconosciute (o semplicemente NON accessibili), ad esempio:

  • il volume può essere comprato, venduto o semplicemente scambiato,
  • il volume può rappresentare uno scambio, oppure più scambi,
  • il volume può nascondere uno specifico tipo di ordine (ed esserne parte frazionata),
  • e via dicendo, la lista potrebbe allungarsi molto.

La cosa importante è che non è possibile generalizzare un concetto così profondo e radicato.

Lo studio dei volumi parte (e spesso si ferma) alla sua valorizzazione e, eventualmente, alla sua distribuzione sul prezzo o sul tempo.

Ben diverso è parlare di volumi comprati o venduti ad ogni scambio oppure di scambi rappresentati da volumi delle mani forti.

Il primo punto chiave risiede nel concetto di tipizzazione.

L’attribuzione di un tipo ad ogni volume scambiato, è una delle aree più vaste ed assolutamente delicate di ogni tipo di analisi, poichè implica:

  • la necessità di avere un flusso dati puntuale, stabile e preciso,
  • un continuo raffronto tra scambi e book al fine di identificare quale lato del mercato viene colpito (e qui si apre un ulteriore filone di studio…che va oltre quest’articolo),
  • la possibilità di rappresentare questi dati in formato leggibile.

A questo punto possiamo già definire il concetto di volume con una diversa consapevolezza.

Quando abbiamo sviluppato TickerExplorer, abbiamo cominciato a scavare a fondo per “manipolare” i dati in modo da renderli leggibili ed usabili.

Cosa assolutamente non immediata ed il tempo ci ha insegnato che:

  • non esiste un algoritmo universale per tutti gli strumenti,
  • ogni flusso e fornitore ha le sue caratteristiche.

Naturalmente queste deduzioni sembrano immediate, ma nel loro processo di sviluppo, ti posso garantire che nulla è stato immediato e, con ragione, mi sento di affermare che i soggetti che utilizzano il dato “così com’è”, sono semplicemente approssimativi.

Basta pensare alla gestione dei contratti “fuori book”. Eh si, costantemente sul mercato, avvengono scambi che non fanno parte del mercato in se per se, ma che esistono e vanno identificati, analizzati ed eventualmente scartati.

Dimenticavo, questo processo avviene in termini di millesimi di secondo …

Volume e flusso degli ordini sull'apertura di EuroStoxx future

Nulla di particolare o strano? Eccome!

In un intervallo di due millesimi di secondo:

  • prezzo e volume di asta di apertura 902 lotti, non attribuibili,
  • nel primo millesimo di contrattazioni ci sono 9 lotti non attribuiti (5+3+1)

La corretta gestione di queste informazioni e la loro rappresentazione sono punti fondamentali del trading basato sui volumi e sul flusso degli ordini in generale.

TickerExplorer è una piattaforma di trading sui volumi, sviluppata con le competenze di mercato e la capacità di sviluppo dei flussi dati, materie fondamentali per fornire ai trader un ambiente di lavoro funzionale ed estremamente performante.

Sul canale video YouTube di Quantirica Algorithmic Trading, è possibile vedere alcuni tutorial e video dedicati al mondo del trading con i volumi.

Se sei interessato alle tecniche di trading con i volumi e con lo studio dell’order flow, ti suggerisco di richiedere il periodo di prova della piattaforma, compilando il modulo alla pagina di contatto.